线上财富管理平台崛起 万亿级市场引各方角逐(线上购买理财产品，银行却说“没这回事”？没有纸质凭证咋办)

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 金微 北京报道

最近，线上财富管理平台纷纷涌现，在各方推动下，这个领域有望成为资本争夺的一片新蓝海。尽管目前叫法不一，有的是叫一站式理财平台，有的是一站式财富管理平台，但模式大体相当，就是在线上平台上售卖各类的投资产品。

“线上财富管理平台并不是什么新鲜事，这轮线上财富管理平台集中出现与P2P监管有关，很多平台拆分P2P后，转型为线上财富管理，也是出于对监管的无奈。” 一位业内人士表示。

《华夏时报》记者了解到，除了互联网金融，线上财富管理的参与方至少还有传统金融机构、互联网公司，第三方财富机构、上市公司/实业集团等。如果说网贷平台的转型有来自监管的压力，而其他集团则更看中这片万亿级的蓝海。

严监管倒逼网贷转型

从去年开始，因为越来越严格的监管政策，网贷行业出现拆分P2P潮，这些平台包括积木盒子、人人贷、爱钱进、陆金所、网信理财、凤凰金融、玖富、团贷网等，他们大体上是先成立集团，将P2P业务完全独立出来，而原有的网贷平台则成为一个综合性的财富管理平台。

去年底，陆金所发布公告称，原陆金所提供的网络借贷中介服务将由“陆金服”平台继续提供。经过多年的发展，陆金所已经从知名P2P平台发展成为包含P2P业务在内的综合投资理财平台。

目前，登陆陆金所官网显示，理财产品分为活期、定期、网贷、基金和高端理财、保险等板块，而点击网贷选项则直接跳转入陆金服网站。

最典型的是团贷网，其原本是从P2P起家，在成立集团化后，开始将互联网端打造为综合性的金融平台，具体的业务形态包括P2P板块、私募基金、代销基金、保险经纪业务、金融资产交易所、网络小贷等。而原有的团贷网P2P平台，则成为团贷网综合财富管理的一个小的产品板块。

由于互联网金融的快速发展，其业务类型和产品更加丰富多元化，但是P2P监管愈加严格，而这些企业拆分P2P后可以规避严监管。

苏宁金融研究院高级研究员薛洪言表示，拆分P2P业务后，既可以达到合规要求也避免了非P2P业务受到过于严厉监管规则的制约，从而有了更大的业务空间。

以PPmoney理财为例，2016年3月平台推出了PPmoney基金超市，基金销售服务由盈米财富提供，当前PPmoney基金超市有38只基金产品，目前PPmoney理财的产品有三种：P2P网贷、基金、金交所产品，不过，虽然产品有所丰富，但是P2P网贷仍然是其主推的产品。

最近，由远洋集团、中国证券报、SBI集团共同投资设立的理财科技平台“新证金融”正式上线，平台定位为可信赖的一站式财富管理平台，而不是传统的P2P模式。

新证金融负责人葛林波接受《华夏时报》记者采访时表示，“新证金融有别于传统金融机构，更与P2P网贷平台有着本质不同。公司是通过创新的理财科技，去提供智能化、个性化的财富管理服务，属于未来新金融体系的重要组成部分。”

其官网显示，新证金融前期主打固收类理财产品，未来将深挖优质金融资产，提供固定收益、基金、私募、海外投资等完善的产品种类。从新证金融的模式来看，其平台定位与陆金所相类似，通过提供综合全面的金融产品选择，为用户提供资产配置服务。

也就是说，有些新上线的互联网金融平台避开了P2P网贷模式，直接走线上财富管理模式，这也是线上财富管理的主要参与者之一。

多方竞逐线上财富管理

事实上，如果说网贷平台的转型有来自监管的压力，而其他集团则更看中这片蓝海。根据瑞士信贷发布的报告，2016年中国内地家庭总财富超150万亿元，成年人平均财富15.8万元，如此大的市场催生了巨大的财富管理需求。

去年，继百度、阿里、腾讯、京东之后，奇虎360、乐视等都开始在财富管理领域发力。同时，具有实业背景的公司——绿地金服之后，恒大金服也正式上线，这些企业集团要么有流量优势，要么有超强的资源整合能力。

“最早是阿里、京东等互联网巨头，随着技术的发展进步，他们已不再满足单一的互联网金融模式，2015年8月，蚂蚁金服推出了移动理财平台——蚂蚁聚宝，对其余额宝、招财宝、基金等理财产品进行了整合。随后，不少传统金融机构、互联网金融公司、互联网公司也纷纷布局一站式理财平台。”盈灿咨询分析师高丽秀接受《华夏时报》记者采访时说。

根据盈灿咨询不完全统计，当前一站式理财平台的数量至少在27家以上，参与方既有传统金融机构、互联网公司，也有互联网金融、第三方财富机构、上市公司/实业集团等。

其中，像传统金融机构主要是销售自己集团旗下的各类金融产品，互联网巨头在互联网属性上具有先天的流量优势，产品来源多样。像京东金融上就有保险、资管计划、公募基金、养老保障管理产品、金交所产品、众筹等各类产品。

综合来看，线上理财产品主要集中在基金、信托、集合计划、保险、众筹、P2P网贷等领域。P2P网贷、货币基金的投资起点较低，只要百元起投，而信托、集合计划、私募基金的投资起点则比较高。

具体而言，一站式理财平台提供的产品大体可以分为三类：第一类传统金融产品是最主要的产品类别，包括基金、信托、资管、养老保障管理、保险、现金管理类等；第二类互联网理财产品，主要包括P2P网贷、众筹、类固定收益产品、金融资产收益权转让等；第三类海外理财产品，主要包括海外房地产贷款、消费信贷等债权产品、海外股票投资等。

“在众多的理财产品中，基金、保险等理财产品的销售需要获得相应的资格许可，信托、资管计划、私募基金等需要满足合格投资人的要求，并且不得公开宣传，因此一站式理财平台对信托、资管计划、私募基金产品一般仅提供咨询、预约服务，客户需要线下进行投资。当前不少的一站式理财平台本身并不具备相应的资质和牌照，而是与其他机构合作开展业务，这点在基金销售上尤为明显。”高丽秀分析说。

薛洪言向《华夏时报》记者表示，目前线上财富管理行业没有一套统一的规则，但每类产品都有相关的产品销售监管规则，取得相应的资质并符合相关规定即可。“一站式理财平台的产品种类涉及到多个监管机构，且以持牌金融机构发行的产品为主，本身就受到较为严格的监管。除非出现行业性的风险事件，短期内应该不会有统一的办法出台。”

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

随着大家手中的余钱越来越多，很多人都会在银行买很多理财产品。但是很多人上班时间比较满，几乎没有时间去银行亲自办理业务，这就有了网上银行理财产品的销售。一般来说几大国有银行都会在网上发布自己的理财产品，这也方便了很多不能亲自去银行的人，那么这些网上的数据究竟是否准确呢?

银行在网上销售一定数量的理财产品，最终都会通过一个网站：中国理财网。这个网站会对所有银行发布的理财产品进行披露，而大家所质疑的数据真实性，可以说，即使银行会“作假”，中国理财网都不会隐藏一丝一毫的理财信息。

大家都知道，网上购买理财和线下购买理财，最大的区别就在于那张纸质的材料凭证，就像我们去存钱时银行给你的存折一样，你可以凭借着存折随时随地去银行取钱，因为你有在银行存钱的“证据”。但是网上销售的理财产品是没有这张纸质凭证的。如果说银行将我们购买的理财产品信息隐藏起来，我们是不是就要“哑巴吃黄连”了?

先不说中国理财网的信息披露是不会出现隐藏的情况，我们在银行的所有资金流向都是有流水账的，可以去银行申请打出所有的相应账单，账单上会有你在这家银行的所有资金流向来源信息，我们完全可以通过账单看到你的资金用于购买理财。所以说银行想要隐藏你的的理财产品，需要抹去你所有的银行卡流水，相比没有哪家银行会这么傻。

退一万步来说，就算是真的有这样的情况出现，银行既然敢直接隐藏你的理财产品信息，那他为何不直接藏匿你所有的投资理财呢?直接改掉所有流水不就可以，何必还要大费周章呢?再说我们在购买理财产品的时候都有记录，不管是手机APP还是上网记录，都可以作为证据，再说银行也不会为了钱砸自己的招牌，大家可以把心放在肚子里。

对于在网上购买银行的理财产品，其实银行也是乐见其成的，不仅减少了员工的工作量，还节约了不少资源。其实网上购买理财更加安全一些，起码可以避免很多虚假理财的可能，只是因为没有那一张纸质凭证很多人没有安全感，觉得万一有黑客攻击银行系统，自己成了炮灰怎么办。这你还是可以放心的，银行的系统即使遭到毁灭性的打击，仍然可以通过备份恢复所有数据。

银行的业务是很重要的，所有线上线下的数据都有备份，即使出现我们所说的系统崩溃或者故障，最终都是可以进行数据恢复的，完全不会发生数据丢失的问题。再说，电子数据目前也是具有法律效应的证据，所以，大家可以把心放在肚子里了。